3 mesures que vous pouvez prendre dès maintenant pour vous préparer à la future réglementation des cryptomonnaies
La mise en conformité des crypto-actifs est complexe, mais pas impossible. Voici comment intégrer la réglementation des cryptomonnaies dans les cadres de conformité existants. Mike Ross, directeur et responsable des ventes chez StarCompliance, nous en parle en détail.
Les cryptomonnaies et autres actifs numériques autrefois marginaux ont connu un essor considérable ces dernières années et, à bien des égards, ils se sont généralisés. En effet, un débat houleux au Sénat l’automne dernier sur la proposition de réglementation des crypto-actifs a retardé le projet de loi américain sur les infrastructures, démontrant à quel point les cryptomonnaies deviennent cruciales pour l’ensemble du secteur des services financiers. Les banques traditionnelles ont peut-être pris du retard dans le domaine des cryptomonnaies, mais il y a fort à parier qu’elles se démènent pour obtenir une part du gâteau. À mesure que les banques intègrent les actifs numériques dans leurs produits et services, il ne fait aucun doute que leurs employés expérimentent également ces actifs, ce qui crée une situation délicate pour les équipes chargées de la conformité et de la gestion des risques.
LA NATURE COMPLICITE DE LA CONFORMITÉ EN MATIÈRE DE CRYPTO-
Pourquoi la conformité en matière de crypto-actifs est-elle particulièrement difficile pour les institutions financières ? Tout d’abord, les échanges de crypto-monnaies ne suivent pas le cycle de règlement qui caractérise les opérations traditionnelles sur titres effectuées par les acteurs du secteur financier. Les actions peuvent avoir une date de règlement T+2 pour les employés de banque, ce qui rend plus difficile pour eux de planifier leurs transactions en fonction de la publication d’informations privilégiées. En revanche, les cryptomonnaies telles que le bitcoin ont été conçues autour de la finance décentralisée, ou DeFi, et les traders peuvent acheter ou vendre des cryptomonnaies en quelques minutes depuis leur téléphone.
Une autre caractéristique de la DeFi réside dans la fragmentation du marché : différentes plateformes d’échange peuvent proposer des cours d’achat et de vente différents pour une même cryptomonnaie. Ce manque d’uniformité signifie que de nombreux traders participent activement à plusieurs plateformes d’échange, ce qui rend leur activité plus difficile à contrôler. Le secteur des cryptomonnaies est très complexe et la réglementation ne s’imposera qu’au fur et à mesure de sa prolifération.
L’« ÉTAT ACTUEL DE LA RÉGLEMENTATION SUR LES CRYPTO-ACTIFS
Au Royaume-Uni, l’une des principales priorités des régulateurs est d’éliminer les risques de blanchiment d’argent et de fraude liés aux crypto-actifs. Ainsi, l’État exige que toute entreprise proposant des services dans le domaine de la DeFi se conforme à la législation anti-blanchiment. Jusqu’à présent, cela a incité de nombreuses organisations à retirer leur demande d’enregistrement auprès de la Financial Conduct Authority. Aux États-Unis, on est encore loin d’un cadre réglementaire global. Néanmoins, la SEC et la FINRA exigent des institutions proposant des services liés aux crypto-actifs qu’elles reconnaissent leurs responsabilités fiduciaires et d’autres obligations. Il s’agit d’une première étape dans ce qui constituera sans aucun doute une avancée majeure vers la mise en place d’un cadre de conformité régissant la manière dont les entreprises doivent protéger leurs investisseurs en cryptomonnaies. Pour placer votre organisation dans la meilleure position possible lorsque ces efforts porteront leurs fruits, suivez les trois étapes suivantes :
1. PRENDRE SON ENVOL
Le marché des crypto-actifs est encore en phase de maturation et d’adoption par le grand public. Il est également complexe et nuancé. Même les employés des services financiers qui se considèrent comme bien informés dans ce domaine peuvent bénéficier d’une formation sur le sujet, en particulier les équipes chargées de la conformité, qui auront besoin d’une compréhension approfondie des technologies sous-jacentes à la DeFi et aux divers crypto-actifs. Faites appel à des formateurs externes pour partager leur expertise en matière de cryptomonnaies afin de vous assurer que chacun dispose au minimum d’une bonne compréhension des principes fondamentaux.
2. ÉVALUER LA SITUATION ACTUELLE DE VOTRE ENTREPRISE EN MATIÈRE DE DeFi
Examinez en toute honnêteté la situation actuelle de votre entreprise en matière de DeFiafin de garantir la conformité en matière de cryptomonnaies, et identifiez les domaines dans lesquels vous pourriez avoir besoin de nouveaux outils et de nouvelles stratégies pour combler les lacunes. Par exemple, disposez-vous de systèmes capables de prendre en charge les demandes d’échange d’actifs numériques émanant de vos employés ? Il peut s’agir d’une structure simple, comme un formulaire que les employés remplissent en ligne, mais plus tôt vous la mettrez en place, mieux vous serez équipé pour la développer par la suite, à mesure que l’univers des cryptomonnaies évoluera.
3. ADOPTER UNE APPROCHE CONTINUE DE LA CONFORMITÉ
Si l’on en juge par la vitesse à laquelle le marché s’est développé, le secteur des cryptomonnaies est susceptible d’évoluer rapidement et sans préavis. À l’instar d’autres processus et procédures de conformité, vos politiques relatives à la réglementation des crypto-actifs devront rester flexibles et adaptables. Vous devez être prêt à vous adapter au fur et à mesure que les questions de conformité liées aux cryptomonnaies et que de nouvelles réglementations de la SEC sont adoptées en réponse à cette situation. Adoptez une approche prospective et envisagez dès à présent des scénarios potentiels afin d’aider votre entreprise à réagir en toute connaissance de cause par la suite.
L’« ÉTUDE SUR LE MARCHÉ DES CRYPTOMONNAIES ET LA CONFORMITÉ
» Fin 2021, Star a publié les résultats de sa première étude sur la manière dont les entreprises de services financiers du monde entier appréhendent et réagissent à l’évolution rapide du monde des cryptomonnaies. Plus de 115 entreprises ont répondu à l’enquête : 68 % aux États-Unis, 28 % dans la région EMEA et 8 % dans la région APAC. Par secteur d’activité, 52 % des répondants étaient des entreprises du côté de l’achat et 31 % du côté de la vente. Les principales conclusions sont les suivantes :
- 62 % des entreprises interrogées ont mis en place une politique de contrôle ou de déclaration des cryptomonnaies, sous une forme ou une autre.
- Seulement 10 % des personnes interrogées estiment avoir une connaissance approfondie de la manière dont les employés négocient des crypto-actifs sur leurs comptes personnels.
Pour en savoir plus sur la manière dont les entreprises appréhendent et réagissent à tout ce qui touche aux cryptomonnaies, consultez notre infographie complète sur l’étude de marché « Star Crypto & Compliance » en cliquant sur la bannière ci-dessous :
Le « Compliance Sprint » : tirer parti de la technologie pour obtenir un avantage concurrentiel
