3 Steps You Can Take Now To Prepare For Crypto Regulation Later
La conformité des crypto-actifs est compliquée mais pas impossible. Voici comment prendre en compte la réglementation des crypto-monnaies dans les cadres de conformité existants. Mike Ross, directeur et responsable des ventes chez StarCompliance, en parle en détail.
Les crypto-monnaies et d’autres actifs numériques autrefois spécialisés ont connu un essor considérable au cours des dernières années, et à bien des égards, ils sont entrés dans le courant dominant. En fait, un débat houleux au Sénat l’automne dernier sur la proposition de réglementation des crypto-actifs a retardé le projet de loi sur les infrastructures américaines, démontrant à quel point les crypto-monnaies deviennent cruciales pour les services financiers dans leur ensemble. Les banques traditionnelles sont peut-être en retard dans le domaine des crypto-monnaies, mais il y a fort à parier qu’elles se démènent pour obtenir une part du gâteau. À mesure que les banques intègrent les actifs numériques dans leurs produits et services, il ne fait aucun doute que leurs employés expérimentent également ces actifs, ce qui crée une situation délicate pour les équipes chargées de la conformité et de la gestion des risques.
LA NATURE COMPLICITE DE LA CONFORMITÉ AUX CRYPOTES
Pourquoi la conformité aux crypto-actifs est-elle particulièrement difficile pour les institutions financières ? Tout d’abord, les échanges de crypto-monnaies n’ont pas le cycle de règlement qui accompagne l’échange traditionnel de titres par les membres de l’industrie financière. Les actions peuvent avoir une date de règlement T+2 pour les employés de banque, ce qui rend plus difficile pour eux de planifier leurs transactions en fonction de la publication de MNPI. En revanche, les crypto-monnaies telles que le bitcoin ont été conçues autour de la finance décentralisée, ou DeFi, et les traders peuvent acheter ou vendre des crypto-monnaies en quelques minutes à partir de leur téléphone.
Une autre caractéristique du DeFi est que le marché est fragmenté et que différentes bourses peuvent avoir des prix d’achat et de vente différents pour une devise donnée. Ce manque d’uniformité signifie que de nombreux traders participent activement à différents échanges, ce qui rend leur activité plus difficile à contrôler. L’activité cryptographique est très complexe et la réglementation ne fera que s’imposer au fur et à mesure de sa prolifération.
L « ÉTAT ACTUEL DE LA RÉGLEMENTATION SUR LES CRYPOTHÈQUES
Au Royaume-Uni, l’une des principales priorités des régulateurs est d » éliminer la possibilité de blanchiment d’argent et de fraude avec les crypto-actifs. Ainsi, l « État exige que toute entreprise offrant des services dans l’espace DeFi se conforme à la législation contre le blanchiment d’argent. Jusqu » à présent, cela a incité de nombreuses organisations à retirer leur demande d’enregistrement auprès de la Financial Conduct Authority. Aux États-Unis, on est encore loin d’un cadre réglementaire général. Néanmoins, la SEC et la FINRA exigent des institutions proposant des services liés aux crypto-actifs qu’elles reconnaissent leurs responsabilités fiduciaires et d’autres obligations. Il s’agit d’une première étape dans ce qui sera sans aucun doute une poussée majeure en faveur d’un cadre de conformité régissant la manière dont les entreprises doivent protéger leurs investisseurs en crypto-monnaies. Pour placer votre organisation dans la meilleure position possible lorsque ces efforts porteront leurs fruits, suivez les trois étapes suivantes :
1. PRENDRE SON ENVOL
Le marché des crypto-actifs est encore en phase de maturation et d’adoption par le grand public. Il est également complexe et nuancé. Même les employés des services financiers qui se considèrent comme bien informés dans ce domaine peuvent bénéficier d’une formation sur le sujet, en particulier les équipes chargées de la conformité, qui auront besoin d’une compréhension approfondie des technologies qui sous-tendent DeFi et divers crypto-actifs. Faites appel à des éducateurs tiers pour partager leur expertise en matière de crypto-monnaies afin de vous assurer que tout le monde a au moins une bonne compréhension des principes de base.
2. ÉVALUER LA POSITION DEFI ACTUELLE DE VOTRE ORGANISATION
Examinez honnêtement la position DeFi actuelle de votre entreprise pour maintenir la conformité aux crypto-monnaies, et indiquez où vous pourriez avoir besoin de nouveaux outils et de nouvelles stratégies pour combler les lacunes. Par exemple, disposez-vous de systèmes actuels qui pourraient prendre en charge les demandes d’échange d’actifs numériques des employés ? Il peut s’agir d’une structure simple, comme un formulaire que les employés remplissent en ligne, mais plus tôt vous le mettrez en place, mieux vous serez équipé pour le développer plus tard, au fur et à mesure que l’espace crypto évoluera.
3. ADOPTER UNE APPROCHE CONTINUE DE LA CONFORMITÉ
Si la vitesse à laquelle le marché s’est développé est un indicateur, l’espace des crypto-monnaies changera probablement rapidement et avec peu d’avertissement. Comme d’autres processus et procédures de conformité, vos politiques relatives à la réglementation des crypto-actifs devront rester flexibles et adaptables. Vous devez être prêt à pivoter au fur et à mesure que les questions de conformité liées aux crypto-monnaies et de nouvelles réglementations de la SEC sont adoptées en réponse à cette situation. Adoptez une approche prospective et esquissez dès à présent des scénarios potentiels afin d’aider votre entreprise à réagir en connaissance de cause par la suite.
L « ÉTUDE DU MARCHÉ DE LA CRYPTO ET DE LA CONFORMITÉ
Fin 2021, Star a publié les résultats de son étude inaugurale sur la façon dont les entreprises de services financiers du monde entier réfléchissent et réagissent à l » évolution rapide du monde de la crypto-monnaie. Plus de 115 entreprises ont répondu à l’enquête : 68 % aux États-Unis, 28 % dans la région EMEA et 8 % dans la région APAC. Par secteur d’activité, 52 % des répondants étaient des entreprises du côté de l’achat et 31 % du côté de la vente. Les principales conclusions sont les suivantes :
- 62 % des entreprises interrogées ont mis en place une politique de contrôle ou de notification des crypto-monnaies, sous une forme ou une autre.
- Seulement 10 % des personnes interrogées estiment avoir une connaissance approfondie de la manière dont les employés négocient les crypto-instruments sur leurs comptes personnels.
Pour en savoir plus sur la façon dont les entreprises réfléchissent et réagissent à tout ce qui touche aux crypto-monnaies, consultez notre infographie complète sur l’étude de marché Star Crypto & Compliance, en cliquant sur la bannière ci-dessous :
