3 étapes pour que les équipes chargées de la conformité se préparent dès maintenant à la réglementation des cryptomonnaies

La mise en conformité en matière de cryptomonnaies est complexe, mais pas impossible. Voici comment intégrer la réglementation sur les cryptomonnaies dans les cadres de conformité existants

Les cryptomonnaies et autres actifs numériques, autrefois cantonnés à une niche, ont connu un essor fulgurant ces dernières années et sont désormais considérés par beaucoup comme faisant partie du courant dominant. En effet, un débat houleux au Sénat sur un projet de réglementation des cryptomonnaies a retardé l'adoption d'un projet de loi sur les infrastructures d'une valeur de 1 200 milliards de dollars, ce qui montre à quel point les cryptomonnaies prennent une importance cruciale pour l'ensemble du secteur des services financiers.

Les banques traditionnelles ont peut-être pris du retard dans le domaine des cryptomonnaies, mais vous pouvez être sûr qu’elles se bousculent pour en obtenir une part. Lors de son introduction en bourse, la plateforme d’échange de cryptomonnaies Coinbase affichait une valorisation de 86 milliards de dollars (même si celle-ci est aujourd’hui inférieure), et la plateforme Robinhood, cotée en bourse, a indiqué dans son premier rapport financier que 41 % de son chiffre d’affaires de 565 millions de dollars provenait des commissions sur les transactions de cryptomonnaies. 

À mesure que les banques s'efforcent d'intégrer les actifs numériques dans leurs produits et services, leurs employés s' y intéressent sans aucun doute eux aussi, ce qui pose un défi aux équipes chargées de la conformité et de la gestion des risques.

La complexité de la conformité en matière de cryptomonnaies

Pourquoi la mise en conformité en matière de cryptomonnaies représente-t-elle un défi particulier pour les institutions financières ? D'une part, le trading de cryptomonnaies ne suit pas le cycle de règlement propre aux opérations boursières traditionnelles menées par les acteurs du secteur financier. Par exemple, les actions peuvent avoir une date de règlement T+2 pour les employés de banque, ce qui rend plus difficile pour eux de synchroniser leurs transactions en fonction de la publication d'informations non publiques importantes (MNPI). En revanche, les cryptomonnaies telles que le Bitcoin ont été conçues autour de la finance décentralisée (DeFi), et les traders peuvent acheter ou vendre des cryptomonnaies en quelques minutes depuis leur téléphone.

Une autre caractéristique de la DeFi est la fragmentation du marché : les cours acheteurs et vendeurs d'une même cryptomonnaie peuvent varier d'une plateforme d'échange à l'autre. Ce manque d'uniformité incite de nombreux traders à utiliser activement plusieurs plateformes, ce qui rend leur activité plus difficile à surveiller. La réglementation des cryptomonnaies est extrêmement complexe, mais elle deviendra d'autant plus nécessaire que leur utilisation se généralise parmi les traders.

L'état actuel de la réglementation des cryptomonnaies

Au Royaume-Uni, l'une des principales priorités des autorités de régulation est d'éliminer tout risque de blanchiment d'argent et de fraude lié aux cryptomonnaies. À ce titre, elles exigent que toute entreprise proposant des services dans le domaine de la DeFi se conforme à la législation anti-blanchiment. Jusqu'à présent, cela a conduit de nombreuses organisations à retirer leur demande d'enregistrement auprès de la Financial Conduct Authority. 

Aux États-Unis, la mise en place d’un cadre réglementaire complet est encore loin d’être acquise. Toutefois, la SEC et la FINRA exigent des institutions proposant des services liés aux cryptomonnaies qu’elles reconnaissent leurs responsabilités fiduciaires et d’autres obligations. Il s’agit d’une première étape dans ce qui constituera sans aucun doute une initiative majeure visant à établir un cadre de conformité régissant la manière dont les entreprises doivent protéger leurs investisseurs en cryptomonnaies. Pour que votre organisation soit dans la meilleure position possible lorsque ces efforts porteront leurs fruits, suivez ces trois étapes :

1. Se mettre à niveau

Le marché des cryptomonnaies continue de mûrir et de se généraliser. Il reste toutefois complexe et nuancé. Même les professionnels du secteur financier qui se considèrent comme des experts en la matière ont tout intérêt à se former davantage sur le sujet, en particulier les équipes chargées de la conformité, qui devront acquérir une compréhension approfondie des technologies sous-jacentes à la DeFi et aux différents actifs cryptographiques. Faites appel à des formateurs externes pour partager leur expertise en matière de cryptomonnaies et vous assurer que chacun dispose d'une base solide de connaissances.

2. Évaluez la situation actuelle de votre organisation en matière de DeFi

Évaluez en toute honnêteté la capacité actuelle de votre entreprise à respecter la réglementation en matière de cryptomonnaies, et identifiez les domaines dans lesquels de nouveaux outils ou de nouvelles stratégies pourraient s'avérer nécessaires. Même un processus aussi simple qu'un formulaire en ligne pour les demandes de transaction des employés peut jeter les bases de systèmes plus solides à mesure que le secteur des cryptomonnaies évolue.

Lorsque vous évaluez la situation de votre organisation, posez-vous les questions suivantes :

• Les employés ont-ils bien compris ce qu'on attend d'eux ?
• Disposez-vous des outils nécessaires pour suivre efficacement l'activité liée aux actifs numériques ?
• Êtes-vous au courant des lois et réglementations relatives aux cryptomonnaies ?
• Existe-t-il un plan d'urgence au cas où quelque chose tournerait mal ?

3. Adopter une approche continue en matière de conformité

Si l'on en juge par la rapidité avec laquelle le marché s'est développé, le secteur des cryptomonnaies est susceptible d'évoluer rapidement et sans crier gare. À l'instar des autres processus et procédures de conformité, vos politiques en matière de réglementation des cryptomonnaies devront rester souples et adaptables. Vous devez être prêt à vous réorienter à mesure que les questions de conformité liées aux cryptomonnaies suscitent une attention croissante et que de nouvelles réglementations de la SEC entrent en vigueur en réponse à cette évolution. Adoptez une approche prospective et envisagez dès à présent les scénarios potentiels afin d'aider votre entreprise à élaborer des réponses éclairées par la suite.

Le domaine de la conformité en matière de cryptomonnaies continuera d'évoluer dans les années à venir, à mesure que de plus en plus de consommateurs s'y intéressent et que les institutions financières s'efforcent de suivre le rythme. À mesure que la situation évolue, les équipes chargées de la conformité doivent se tenir informées des dernières avancées dans le domaine des cryptomonnaies, rester attentives à la position de leur organisation et être prêtes à s'engager dans un processus d'évaluation et d'amélioration continues afin de renforcer leur dispositif de conformité.

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