Prognosemärkte im Fokus

Entdecken Sie die wichtigsten Fragen der Teilnehmer am Webinar von StarCompliance sowie die Antworten, die Unternehmen dabei helfen, sich auf diesen neuen Bereich der Risiken im Zusammenhang mit dem Verhalten von Mitarbeitern vorzubereiten.

Prognosemärkte haben sich rasch zu einer der meistdiskutierten Entwicklungen im Finanzdienstleistungssektor entwickelt. Sie eröffnen neue Möglichkeiten zur Teilnahme, bringen jedoch gleichzeitig völlig neue Compliance- und Verhaltensrisiken mit sich. Angesichts ihrer zunehmenden Verbreitung fragen sich Compliance-Verantwortliche immer häufiger, wie sich diese Märkte in bestehende Compliance-Programme für Mitarbeiter einfügen lassen und welche Kontrollmaßnahmen Unternehmen umsetzen müssen, um den sich wandelnden regulatorischen Erwartungen immer einen Schritt voraus zu sein.

Im Gegensatz zu herkömmlichen Wertpapieren und digitalen Vermögenswerten eröffnen Prognosemärkte Einzelpersonen neue Möglichkeiten, auf Ereignisse in der realen Welt zu spekulieren. Dies schafft potenzielle blinde Flecken für Compliance-Programme von Unternehmen und wirft wichtige Fragen in Bezug auf Insiderhandel, wesentliche nicht öffentliche Informationen (MNPI), Interessenkonflikte und die behördliche Aufsicht auf.

Vor kurzem hatte ich im Rahmen des „Product Spotlight“-Webinars von StarCompliance (Star) die Gelegenheit, mich mit Max Crowley, dem Vizepräsidenten für Geschäftsentwicklung bei Kalshi, zu unterhalten, um über den Aufstieg der Prognosemärkte, die derzeit eingeführten Maßnahmen zur Gewährleistung der Marktintegrität und darüber zu sprechen, wie Unternehmen damit beginnen können, ihre Compliance-Programme auf diese sich rasch entwickelnde Anlageklasse vorzubereiten.

Die Resonanz der Teilnehmer hat eines deutlich gemacht: Compliance-Experten sind sehr daran interessiert, mehr zu erfahren. Wir haben mehr Fragen erhalten, als wir während der Live-Veranstaltung beantworten konnten, aber keine Sorge – wir haben alles für Sie vorbereitet. Im Folgenden finden Sie Antworten auf einige der häufigsten Fragen, die uns gestellt wurden, sowie einen Überblick über die neue Lösung von Star zur Überwachung von Prognosemärkten.

„Prognosemärkte stellen eine spannende Entwicklung auf den Finanzmärkten dar, werfen aber auch neue Fragen hinsichtlich Compliance, Interessenkonflikten und Insiderhandel auf. Die Branche hat die Chance, diese Märkte von Anfang an richtig aufzubauen, indem sie Transparenz, Teilnehmerkontrollen und Compliance fest in die Grundlagen ihrer Funktionsweise verankert. Deshalb freuen wir uns sehr über die Partnerschaft mit StarCompliance, um Compliance-Funktionen auf Unternehmensniveau in diese aufstrebende Marktkategorie zu bringen und Unternehmen dabei zu unterstützen, verantwortungsbewusst teilzunehmen, während Prognosemärkte weiter wachsen und sich weiterentwickeln.“ Max Crowley

Um Ihnen dabei zu helfen, die bevorstehenden Herausforderungen zu meistern, haben wir sieben der häufigsten Fragen unserer Webinar-Teilnehmer beantwortet.

1. Inwiefern verändern Prognosemärkte die Risikosituation in Bezug auf die Einhaltung von Vorschriften und das Verhalten von Mitarbeitern bei Finanzinstituten?

Prognosemärkte eröffnen neue Möglichkeiten für Handelsaktivitäten von Mitarbeitern, die von herkömmlichen Compliance-Programmen möglicherweise nicht erfasst werden. Unternehmen erkennen zunehmend die Notwendigkeit, ihre Richtlinien, Offenlegungspflichten und Überwachungskapazitäten auszuweiten, um diesem neu entstehenden Risikobereich Rechnung zu tragen.

2. Welche Risiken in Bezug auf Insiderhandel, nicht öffentliche Informationen (MNPI) und Interessenkonflikte bringen Prognosemärkte mit sich?

Prognosemärkte bieten Einzelpersonen die Möglichkeit, potenziell von wesentlichen nicht öffentlichen Informationen oder fachspezifischem Branchenwissen zu profitieren. Compliance-Teams sollten prüfen, inwieweit bestehende Richtlinien zu Insiderhandel und Interessenkonflikten auf diese Märkte anwendbar sind und ob zusätzliche Kontrollmaßnahmen erforderlich sind.

3. Wie können Compliance-Teams die Teilnahme von Mitarbeitern an Prognosemärkten überwachen und einschränken?

Technologiegestützte Überwachung, konfigurierbare Beschränkungen und ein zentralisiertes Fallmanagement können Unternehmen dabei helfen, risikobasierte Kontrollen einheitlich auf alle Mitarbeiter und Marktkategorien anzuwenden. Bei der Entwicklung ihrer Richtlinien werden skalierbare Überwachungsfunktionen für die Unterstützung von Compliance-Programmen von entscheidender Bedeutung sein.

4. Warum sind Marktkategorisierungen wichtig?

Um Interessenkonflikte zu erkennen und Beschränkungen für Mitarbeiter anzuwenden, ist es unerlässlich zu verstehen, wie Event-Verträge kategorisiert werden. Marktkategorien können Unternehmen dabei helfen, festzustellen, ob ein bestimmter Vertrag aufgrund der Rolle eines Mitarbeiters, seiner geschäftlichen Aktivitäten oder der betroffenen Branchen erhöhte Risiken birgt.

5. Wie geht Kalshi in Bezug auf Marktintegrität und die Kontrolle der Marktteilnehmer vor?

Als regulierte Börse hat Kalshi eine Reihe von Kontrollmaßnahmen zur Gewährleistung der Marktintegrität eingeführt, darunter CFTC-zertifizierte Märkte, Teilnahmebeschränkungen für bestimmte Personen sowie eine kontinuierliche Überwachung. Nutzer sind nun außerdem verpflichtet, bei der Kontoeröffnung ihren Firmennamen anzugeben, wodurch Kalshi in die Lage versetzt wird, potenzielle Insidergeschäfte und Interessenkonflikte bereits vor Handelsbeginn zu erkennen und zu minimieren. Das Unternehmen treibt im Zuge der Weiterentwicklung der Prognosemärkte weiterhin Innovationen im Bereich der Marktintegrität voran.

6. Worauf sollten Unternehmen bei einer Compliance-Lösung für Prognosemärkte achten?

Compliance-Teams sollten Lösungen den Vorrang geben, die eine zentralisierte Überwachung, flexible Richtlinienkontrollen, konfigurierbare Warnmeldungen und skalierbare Überwachungsfunktionen bieten, die sich parallel zu neuen Prognosemarktplattformen und den regulatorischen Anforderungen weiterentwickeln können.

7. Wie geht es bei der Regulierung von Prognosemärkten weiter?

Prognosemärkte entwickeln sich weltweit weiter, und es ist zu erwarten, dass sich die regulatorischen Rahmenbedingungen parallel dazu weiterentwickeln werden. Verantwortliche für Compliance sollten ihre Compliance-Programme für Mitarbeiter bereits heute proaktiv überprüfen, um sicherzustellen, dass sie auf künftige regulatorische Entwicklungen und neu auftretende Verhaltensrisiken vorbereitet sind.

Ausblick

Prognosemärkte befinden sich noch in den Anfängen, doch eines ist bereits klar: Sie führen eine neue Kategorie von Handelsaktivitäten durch Mitarbeiter ein, die Compliance-Teams keinesfalls außer Acht lassen dürfen. Unternehmen, die sich bereits jetzt mit diesen Risiken auseinandersetzen, werden besser aufgestellt sein, um sich anzupassen, wenn die Beteiligung zunimmt und die regulatorischen Erwartungen weiter reifen.

Haben Sie die Live-Veranstaltung verpasst oder möchten Sie die Diskussion noch einmal nachverfolgen? Sehen Sie sich die vollständige Aufzeichnung an Produktvorstellung: Einführung der Überwachung von Prognosemärkten mit StarCompliance + Kalshi auf Abruf an, indem Sie[HIER].

Wenn Sie erfahren möchten, wie Star Ihrem Unternehmen dabei helfen kann, die Überwachung von Prognosemärkten zu verbessern, die Kontrolle über neue Anlageklassen zu verstärken und ein besser vernetztes Compliance-Programm aufzubauen, klicken Sie [HIER], um noch heute Kontakt mit StarCompliance aufzunehmen.