Pleins feux sur les marchés prédictifs
Découvrez les principales questions posées par les participants au webinaire de StarCompliance et les réponses qui aideront les entreprises à se préparer à ce nouveau domaine de risque lié à la conduite des employés.
Les marchés de prédiction se sont rapidement imposés comme l'un des développements les plus commentés du secteur des services financiers, créant de nouvelles opportunités de participation tout en introduisant des risques inédits en matière de conformité et de conduite. Face à leur adoption croissante, les responsables de la conformité s'interrogent de plus en plus sur la manière dont ces marchés s'intègrent aux programmes de conformité existants pour les employés et sur les contrôles que les entreprises doivent mettre en place pour anticiper l'évolution des exigences réglementaires.
Contrairement aux valeurs mobilières traditionnelles et aux actifs numériques, les marchés de prédiction introduisent de nouvelles façons pour les particuliers de spéculer sur des événements du monde réel, créant des angles morts potentiels pour les programmes de conformité des employés et soulevant d'importantes questions concernant les délits d'initiés, les informations privilégiées, les conflits d'intérêts et la surveillance réglementaire.
J'ai récemment eu l'occasion de parler avec Max Crowley, vice-président du développement des affaires chez Kalshi, lors du webinaire « Produit phare » de StarCompliance (Star), afin de discuter de l'essor des marchés de prédiction, des contrôles d'intégrité des marchés mis en œuvre aujourd'hui et de la manière dont les entreprises peuvent commencer à préparer leurs programmes de conformité pour cette catégorie d'actifs en évolution rapide.
Les réactions des participants ont été sans équivoque : les professionnels de la conformité ont hâte d’en apprendre davantage. Nous avons reçu plus de questions que nous n'avons pu en traiter pendant la séance en direct, mais rassurez-vous, nous avons pensé à tout. Vous trouverez ci-dessous les réponses aux questions les plus fréquentes , ainsi qu’une présentation de la nouvelle solution de surveillance des marchés prédictifs de Star.
« Les marchés de prédiction représentent une évolution passionnante des marchés financiers, mais ils soulèvent également de nouvelles questions en matière de conformité, de conflits d'intérêts et de délit d'initié. Le secteur a l'occasion de bâtir ces marchés de manière responsable dès le départ, en intégrant la transparence, le contrôle des participants et la conformité à leurs principes fondamentaux. C'est pourquoi nous sommes ravis de nous associer à StarCompliance pour apporter des solutions de conformité de niveau entreprise à cette catégorie de marché émergente et aider les entreprises à y participer de manière responsable, à mesure que les marchés de prédiction continuent de croître et d'évoluer. Max Crowley
Pour vous aider à relever les défis à venir, nous avons répondu à sept des questions les plus fréquemment posées par les participants à notre webinaire.
1. Comment les marchés de prédiction modifient-ils le paysage des risques liés à la conformité et à la conduite des employés dans les institutions financières ?
Les marchés de prédiction ouvrent de nouvelles perspectives aux opérations boursières des employés, qui échappent souvent aux programmes de conformité traditionnels. Les entreprises sont de plus en plus conscientes de la nécessité d'étendre leurs politiques, leurs obligations de divulgation et leurs capacités de surveillance afin de faire face à ce nouveau risque.
2. Quels risques de délit d'initié, d'obtention d'informations privilégiées et de conflit d'intérêts les marchés de prédiction introduisent-ils ?
Les marchés de prédiction offrent à certains individus la possibilité de tirer profit d'informations privilégiées ou de connaissances sectorielles pointues. Les équipes de conformité doivent examiner comment les politiques existantes en matière de délit d'initié et de conflits d'intérêts s'appliquent à ces marchés et déterminer si des contrôles supplémentaires sont nécessaires.
3. Comment les équipes de conformité peuvent-elles surveiller et limiter la participation des employés aux marchés de prédiction ?
La surveillance assistée par la technologie, les restrictions configurables et la gestion centralisée des cas peuvent aider les entreprises à appliquer des contrôles fondés sur les risques de manière cohérente à l'ensemble de leurs employés et segments de marché. À mesure que les entreprises élaborent leurs politiques, des capacités de surveillance évolutives seront essentielles au soutien de leurs programmes de conformité.
4. Pourquoi les catégorisations du marché sont-elles importantes ?
Il est essentiel de comprendre la catégorisation des contrats événementiels pour identifier les conflits d'intérêts et appliquer les restrictions relatives aux employés. Les catégories de marché permettent aux entreprises de déterminer si un contrat donné présente des risques accrus en fonction du rôle de l'employé, des activités professionnelles ou des secteurs concernés.
5. Comment Kalshi aborde-t-elle l'intégrité du marché et le contrôle des participants ?
En tant que plateforme d'échange réglementée, Kalshi a mis en place divers mécanismes de contrôle pour garantir l'intégrité du marché, notamment la certification des marchés par la CFTC, des restrictions d'accès pour certains participants et une surveillance continue. Lors de la création d'un compte, les utilisateurs doivent désormais indiquer le nom de leur entreprise, ce qui permet à Kalshi d'identifier et de limiter les risques de délit d'initié et de conflits d'intérêts avant même le début des transactions. L'entreprise poursuit ses efforts d'innovation en matière d'intégrité du marché, au rythme de l'évolution des marchés de prédiction.
6. Que doivent rechercher les entreprises dans une solution de conformité aux marchés de prédiction ?
Les équipes de conformité devraient privilégier les solutions offrant une supervision centralisée, des contrôles de politique flexibles, des alertes configurables et des capacités de surveillance évolutives capables d'évoluer au rythme des nouvelles plateformes de marché prédictives et des exigences réglementaires.
7. Quelles sont les prochaines étapes pour la réglementation des marchés de prédiction ?
Les marchés de prédiction continuent d'évoluer à l'échelle mondiale, et les cadres réglementaires devraient évoluer en parallèle. Les responsables de la conformité doivent dès aujourd'hui évaluer de manière proactive leurs programmes de conformité des employés afin de s'assurer qu'ils sont préparés aux évolutions réglementaires futures et aux nouveaux risques de conduite.
En regardant vers l’avenir
Les marchés de prédiction n'en sont qu'à leurs débuts, mais une chose est déjà claire : ils introduisent une nouvelle catégorie d'activités de négociation des employés que les services de conformité ne peuvent ignorer. Les entreprises qui s'attaquent maintenant à ces risques seront mieux en mesure de s'adapter à mesure que la participation augmentera et que les exigences réglementaires évolueront.
Avez-vous manqué la séance en direct ou souhaitez revoir la discussion ? Regardez la présentation complète du produit : Lancement de la surveillance des marchés de prédiction avec StarCompliance et Kalshi webinaire sur demande en cliquant [ ICI ] .
Pour découvrir comment Star peut aider votre organisation à améliorer la surveillance des marchés de prédiction, à renforcer la supervision des nouvelles classes d'actifs et à mettre en place un programme de conformité plus connecté, cliquez [ ICI ] pour contacter StarCompliance dès aujourd'hui.
WEBINAIRE
Présentation du produit : Surveillance des marchés de prédiction avec Star + Kalshi
Rejoignez StarCompliance et Kalshi pour une discussion approfondie sur l'évolution du paysage des marchés de prédiction et les défis de conformité auxquels les entreprises doivent faire face à l'accélération de leur adoption.
