Glossar

Die FINRA-Regel 3220, auch bekannt als „Beeinflussung oder Belohnung von Mitarbeitern anderer Unternehmen“ oder „Geschenkregel“, ist eine von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) erlassene Vorschrift, die Unternehmen daran hindern soll, Handlungen vorzunehmen, die darauf abzielen, Mitarbeiter anderer Unternehmen im Wertpapiergeschäft zu beeinflussen oder zu belohnen. Die Regel soll einen fairen Umgang gewährleisten und Interessenkonflikte in der Wertpapierbranche verhindern.

Die FINRA-Regel 3220 verbietet Mitgliedsfirmen ausdrücklich, direkt oder indirekt „etwas von Wert, einschließlich Zuwendungen, im Wert von mehr als einhundert Dollar (100 $) pro Person und Jahr an eine Person, einen Geschäftsführer, einen Inhaber, einen Mitarbeiter, einen Beauftragten oder einen Vertreter einer anderen Person zu gewähren oder zu gestatten, wenn diese Zahlung oder Zuwendung im Zusammenhang mit der Geschäftstätigkeit des Arbeitgebers des Empfängers der Zahlung oder Zuwendung steht. Ein Geschenk jeglicher Art gilt als Zuwendung.“

Darüber hinaus ist es Unternehmen untersagt, Mitarbeitern anderer Unternehmen Zahlungen anzubieten oder zu leisten, um diese dazu zu bewegen, Kunden für Wertpapiergeschäfte zu empfehlen oder zu vermitteln. Die FINRA-Regel 3220 ist Teil eines umfassenderen Regelwerks, das darauf abzielt, ethisches Verhalten zu fördern und das Vertrauen der Anleger in die Wertpapierbranche zu wahren.

Die FINRA-Regel 3220 gilt nicht für Arbeitsverträge mit Mitgliedsunternehmen oder für Vergütungen für von diesen erbrachte Dienstleistungen, sofern vor Beginn des Arbeitsverhältnisses oder vor Erbringung der Dienstleistungen eine schriftliche Vereinbarung vorliegt. Die FINRA-Regel 3220 schreibt außerdem vor, dass das Mitgliedsunternehmen gemäß der SEA-Regel 17a-4 alle Zahlungen oder Zuwendungen in beliebiger Höhe, von denen es Kenntnis hat, sowie alle bereits bestehenden Arbeitsverträge und alle daraus resultierenden Vergütungen für einen Zeitraum von mindestens sechs Jahren gesondert aufbewahren muss .

Die Einhaltung der FINRA-Regel 3220 ist für Unternehmen wichtig, um Strafen und mögliche Reputationsschäden zu vermeiden. Es wird empfohlen, dass Unternehmen Richtlinien und Verfahren einführen, um die Einhaltung der Regel sicherzustellen, und ihre Mitarbeiter hinsichtlich der Bedeutung ethischen Verhaltens in der Wertpapierbranche schulen. Die Lösung „Gifts and Entertainment“ von StarCompliance erleichtert es Compliance-Teams, Beschränkungen festzulegen, die Vorabgenehmigung und Berichterstattung zu vereinfachen sowie Transaktionen mithilfe automatischer Überwachung und einer hochgradig konfigurierbaren Regel-Engine nachzuverfolgen.

Die FINRA-Regel 3270 mit dem Titel „Nebenberufliche Tätigkeiten registrierter Personen“ verpflichtet registrierte Vertreter, ihr Mitgliedsunternehmen über geplante nebenberufliche Tätigkeiten (OBA) zu informieren, damit das Unternehmen entscheiden kann, ob diese Tätigkeiten eingeschränkt oder zugelassen werden sollen.

Die FINRA-Regel 3270 besagt ausdrücklich: „Keine registrierte Person darf als Angestellter, unabhängiger Auftragnehmer, Einzelunternehmer, leitender Angestellter, Vorstandsmitglied oder Gesellschafter einer anderen Person tätig sein oder von einer anderen Person eine Vergütung erhalten oder die begründete Erwartung auf eine Vergütung haben, die sich aus einer geschäftlichen Tätigkeit außerhalb des Rahmens der Beziehung zu ihrem Mitgliedsunternehmen ergibt, es sei denn, sie hat das Mitgliedsunternehmen zuvor schriftlich in der von diesem festgelegten Form darüber informiert.“

Die Mitgliedsfirma muss die vorgeschlagene OBA prüfen, um festzustellen, ob sie angemessen ist und den geltenden Vorschriften entspricht. Bei dieser Prüfung berücksichtigt die Mitgliedsfirma Faktoren wie die Art der Tätigkeit, die Rolle der betreffenden Person, potenzielle Interessenkonflikte sowie die Auswirkungen auf die Verpflichtungen der betreffenden Person gegenüber der Mitgliedsfirma und deren Kunden. Je nach Ergebnis der Prüfung kann die Firma die Tätigkeit entweder genehmigen oder ablehnen.

Die FINRA-Regel 3270 soll sicherstellen, dass die Beteiligung registrierter Personen an externen geschäftlichen Aktivitäten von ihren Mitgliedsunternehmen ordnungsgemäß offengelegt, bewertet und überwacht wird, um festzustellen, ob potenzielle Interessenkonflikte bestehen, die sowohl das Unternehmen als auch seine Kunden einem potenziellen Risiko aussetzen könnten. Passive Anlagen und Aktivitäten, die den Anforderungen der FINRA-Regel 3280 unterliegen, sind von dieser Anforderung ausgenommen.

Mit dem Produkt „Outside Business Activity“ von StarCompliance können Vertreter ihre externen Geschäftsinteressen schnell und einfach offenlegen. STAR bietet vollständig anpassbare Formulare zur Offenlegung externer Aktivitäten, die alle möglichen externen Geschäftsinteressen abdecken, darunter Vorstandsposten außerhalb Ihres Unternehmens, Spenden für wohltätige Zwecke und familiäre Verbindungen zu anderen Finanzunternehmen.

Die FINRA-Regel 3280 ist eine Vorschrift, die private Wertpapiergeschäfte von Mitarbeitern eines Mitgliedsunternehmens regelt und einschränkt. Die FINRA-Regel 3280 gilt sowohl für den Kauf als auch für den Verkauf von Wertpapieren und soll durch eine verstärkte Aufsicht Anleger und Unternehmen schützen.

Die FINRA-Regel 3280 schreibt vor, dass die verbundene Person ihr Mitgliedsunternehmen schriftlich benachrichtigen muss, bevor sie an einer privaten Wertpapiertransaktion teilnimmt, selbst wenn sie dafür keine Vergütung erhält. Die Mitteilung sollte detaillierte Angaben zur geplanten Transaktion, zur Rolle der Person dabei sowie dazu enthalten, ob sie eine Verkaufsvergütung erhält. Handelt es sich um eine Reihe miteinander verbundener Transaktionen ohne Verkaufsvergütung, reicht in der Regel eine einzige schriftliche Mitteilung aus.

Erwartet die betroffene Person eine Verkaufsprovision, muss das Mitgliedsunternehmen auf die Mitteilung reagieren und die Beteiligung der Person entweder genehmigen oder ablehnen. Im Falle einer Genehmigung muss die Transaktion in den Büchern und Aufzeichnungen des Mitgliedsunternehmens erfasst werden, und das Unternehmen muss die Beteiligung der Person so überwachen, als würde sie im Namen des Unternehmens durchgeführt. Im Falle einer Ablehnung ist es der Person untersagt, in irgendeiner Funktion an der Transaktion teilzunehmen.

In Fällen, in denen die betreffende Person keine Verkaufsprovision erhält, muss das Mitgliedsunternehmen die Mitteilung unverzüglich bestätigen. Das Unternehmen kann nach eigenem Ermessen auch bestimmte Bedingungen für die Mitwirkung der Person festlegen.

Die FINRA-Regel 3280 enthält zudem konkrete Definitionen für bestimmte Begriffe:

• Der Begriff „privater Wertpapiergeschäft“bezeichnet jedes Wertpapiergeschäft, das nicht im Rahmen der regulären Beschäftigung der verbundenen Person bei der Mitgliedsfirma erfolgt; dabei handelt es sich in der Regel um Wertpapiere, die von Unternehmen in Privatbesitz ausgegeben werden und nicht an der Börse „gehandelt“ werden. Es gibt Ausnahmen, wie beispielsweise Geschäfte, die den Meldepflichten gemäß Regel 3210 unterliegen, Geschäfte zwischen unmittelbaren Familienangehörigen sowie persönliche Geschäfte mit Investmentgesellschaften und Wertpapieren mit variabler Rente.
• Der Begriff „Verkaufsvergütung“umfasst verschiedene Formen der Vergütung – sei es direkt oder indirekt –, die im Zusammenhang mit dem Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder als Folge davon gezahlt werden, darunter Provisionen, Vermittlungsgebühren, Beteiligungsrechte und Kostenerstattungen.
• Der Begriff „Beteiligung“ist weit gefasst und geht davon aus, dass Vertreter an einer Transaktion beteiligt waren, wenn sie eine der folgenden Bedingungen erfüllen: Sie haben den Kunden die Anlage empfohlen oder beworben, bei der Abwicklung der Transaktion mitgewirkt oder wurden für ihre Rolle bei der Transaktion vergütet.

Für verbundene Personen und Mitgliedsunternehmen ist es wichtig, diese Vorschrift einzuhalten, um eine ordnungsgemäße Offenlegung und Überwachung privater Wertpapiertransaktionen zu gewährleisten. Die ordnungsgemäße Einhaltung dieser Vorschrift verhindert, dass es zu Interessenkonflikten oder Insiderhandel kommt. Mit dem Produkt „Private Investments“ von StarCompliance können Mitarbeiter ihre nicht öffentlich gehandelten Anlagen schnell und einfach mithilfe vollständig konfigurierbarer Formulare melden – so wird sichergestellt, dass alle Beteiligten vom ersten Tag an auf dem Laufenden sind.