WER LAUERT IM DUNKELN?

Schattenhändler ans Licht bringen

Die neueste Bedrohung für einen fairen Finanzmarkt – der Schattenhandel. StarCompliance gibt Ihnen die Möglichkeit, dem Schattenhandel Einhalt zu gebieten, bevor er überhaupt beginnen kann.

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Die Silhouette einer Person, die bei Sonnenuntergang zwischen Säulen steht und telefoniert.

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Eine Person, die an einem sonnigen Fenster Zeitung liest, während auf dem Tisch eine Kaffeetasse steht.

EINE NEUE BEDROHUNG

Was ist Schattenhandel?

Schattenhandel lässt sich als eine Form des Insiderhandels beschreiben, bei der Personen wesentliche nicht öffentliche Informationen (MNPI) eines Unternehmens nutzen, um mit Wertpapieren eines anderen, eng verbundenen oder wirtschaftlich verflochtenen Unternehmens zu handeln. Wenn ein Händler beispielsweise Kenntnis von einer bevorstehenden Fusion zweier Pharmaunternehmen hat, könnte er mit Aktien eines dritten Pharmaunternehmens handeln, von dem er annimmt, dass es davon betroffen sein wird. Die Securities and Exchange Commission (SEC) hat Schattenhandel erst kürzlich als Straftatbestand anerkannt.

Im Hinblick auf die Einhaltung von Vorschriften erfordert die Identifizierung dieser miteinander verbundenen oder wirtschaftlich verflochtenen Unternehmen – insbesondere in komplexen Branchen – einen erheblichen Zeitaufwand und manuelle Recherchen, für die niemand die Zeit hat. Die Risikominimierung ist jedoch unerlässlich.

EINE VERTEIDIGUNG AUFBAUEN

Einfache, automatisierte Arbeitsabläufe

Star erfasst Kurs- und Referenzdaten zu mehr als 35 Millionen Wertpapieren weltweit – und mehr als die Hälfte dieser erfassten Wertpapiere verfügt über einen GICS-Code. Durch die Verwendung von GICS in Verbindung mit der konfigurierbaren Regel-Engine von Star lassen sich GICS-Kontrollen sowohl auf Workflows vor der Abwicklung als auch auf Überwachungs-Workflows anwenden und können auf Benutzergruppen, Rollen, Standorte und sogar einzelne Personen angewendet werden.

Im Vorab-Clearing kann das System jede Transaktion mit einem Wertpapier aus dem eingeschränkten Sektor ablehnen. Im Überwachungsmodus kann das System Fälle für Geschäfte generieren, die mit einem Wertpapier aus dem eingeschränkten Sektor getätigt wurden.

Die Compliance-Abteilung kann auch branchenbezogene Beschränkungen für bedeutende Geschäftsabschlüsse festlegen. Mitarbeitern des Verhandlungsteams kann der Handel untersagt werden oder sie können durch eine stille Warnmeldung bei Handelsversuchen überwacht werden.

Eine Hand auf der Tastatur eines Laptops mit holografischer Anzeige zu den Themen Cybersicherheit und Datenschutz.

Finanzhandels-Dashboard mit Aktienkurs-Charts, die rote und grüne Kerzen zeigen.

DATEN DEFINIERT

Was ist GICS?

GICS – kurz für „Global Industry Classification Standard“ – ist eines der heute am häufigsten verwendeten Klassifizierungssysteme. GICS-Codes sind auf vier Ebenen definiert: 11 Sektoren, 25 Branchengruppen, 74 Branchen und 163 Teilbranchen. In Star können auf jeder dieser Ebenen Einschränkungen festgelegt werden, wodurch die Compliance-Abteilung völlige Flexibilität darüber erhält, wie weit das Netz ausgeworfen werden soll und welche Mitarbeiter in den Anwendungsbereich fallen.

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WEBINAR

Ein Aufsichtsbeamter und ein Staatsanwalt kommen in eine Bar: Schattenhandel aufgedeckt

Profitieren Sie von der Expertise und den strategischen Ratschlägen eines erfahrenen Aufsichtsbeamten und eines versierten Staatsanwalts, die ihr Wissen, ihre Erfahrungen und ihre strategischen Empfehlungen dazu weitergeben, wie Sie Ihr Unternehmen vor dieser neuen Bedrohung schützen können.

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Eine Gruppe von Geschäftsleuten in Business-Kleidung, die an einem Tisch mit Laptops im Gespräch sind.

DIE WERKZEUGKISTE

Wichtige Instrumente zur Eindämmung des Schattenhandels

Konfigurierbarkeit nach Bedarf

Umfassende, regelbasierte Workflows für die Vorabprüfung und Überwachung sind in hohem Maße konfigurierbar, sodass Sie die Handelsaktivitäten so weit oder so eng einschränken können, wie es Ihr Unternehmen für angemessen hält – und spezifische Regelsätze nach Abteilung, Funktion oder sogar auf individueller Ebene anwenden können.

Umfassende Marktdaten

Star bietet Ihnen eine breite Palette an Daten, mit denen Sie Wertpapiere identifizieren können, die mit Unternehmen, Branchen und Wirtschaftssektoren in Verbindung stehen – darunter GICS-Daten sowie Kurs- und Referenzdaten zu mehr als 35 Millionen Wertpapieren.

Praxisorientierte Erkenntnisse

Erhalten Sie Echtzeit-Benachrichtigungen und lösen Sie die automatische Erstellung von Fällen aus, wenn Mitarbeiter mit Aktien bestimmter Unternehmen oder Branchen handeln – oder dies versuchen –, für die Sie Beschränkungen festgelegt haben.

Liste „
-Management“

Erstellen und verwalten Sie Überwachungs-, Sperr- und Sperrlisten über ein einziges System, indem Sie Sicherheitskennungen und Mitarbeiterdaten nutzen, um die Listen präzise zu pflegen und mühelos zu aktualisieren.

WHITEPAPER

S&P Global Schattenhandel

Eine investigative Untersuchung der Versuche von Unternehmensinsidern, die Vorschriften zum Insiderhandel zu umgehen, indem sie vertrauliche Informationen nutzen, um den Handel mit wirtschaftlich verbundenen Unternehmen zu erleichtern – ein Phänomen, das wir als „Schattenhandel“ bezeichnen.

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