QUI SE CACHE DANS L'OMBRE ?
Mettre au jour les marchands clandestins
La nouvelle menace qui pèse sur l'équité des marchés financiers : le « shadow trading ». Laissez StarCompliance vous donner les moyens de mettre un terme au « shadow trading » avant même qu'il ne commence.
UNE NOUVELLE MENACE
Qu'est-ce que le « shadow trading » ?
Le « shadow trading » peut être décrit comme une variante du délit d'initié, dans laquelle des individus utilisent des informations non publiques significatives (MNPI) provenant d'une société pour négocier des titres d'une autre société étroitement corrélée ou liée sur le plan économique. Par exemple, si un trader a connaissance d'une fusion imminente entre deux laboratoires pharmaceutiques, il peut négocier les actions d'une troisième société pharmaceutique dont il prévoit qu'elle sera affectée. La Securities and Exchange Commission (SEC) n'a reconnu que récemment le « shadow trading » comme motif de sanction.
En matière de conformité, tenter d'identifier ces sociétés liées entre elles ou sur le plan économique — en particulier dans les secteurs complexes — nécessite beaucoup de temps et un travail de recherche manuel, ce dont personne n'a les moyens. Or, la réduction des risques est une nécessité.
METTRE EN PLACE UNE DÉFENSE
Des flux de travail simples et automatisés
Star intègre les données de cotation et de référence de plus de 35 millions de titres mondiaux, dont plus de la moitié sont associés à un code GICS. En combinant le GICS avec le moteur de règles configurable de Star, les contrôles GICS peuvent être appliqués à la fois aux processus de pré-compensation et de surveillance, ainsi qu’à des groupes d’utilisateurs, des rôles, des sites et même des individus.
Lors de la pré-compensation, le système peut refuser toute transaction portant sur un titre appartenant à un secteur soumis à des restrictions. Lors de la surveillance, le système peut générer des dossiers pour les transactions effectuées sur un titre appartenant à un secteur soumis à des restrictions.
Le service de conformité peut également définir des restrictions sectorielles concernant les transactions commerciales importantes. Les membres de l'équipe chargée de la transaction peuvent se voir interdire toute opération boursière ou faire l'objet d'une surveillance avec alerte silencieuse en cas de tentative de transaction.
DONNÉES DÉFINIES
Qu'est-ce que le GICS ?
Le GICS (Global Industry Classification Standard) est l'un des systèmes de codification les plus utilisés aujourd'hui. Les codes GICS s'articulent en quatre niveaux : 11 secteurs, 25 groupes d'industries, 74 industries et 163 sous-industries. Des restrictions peuvent être définies dans Star à chacun de ces niveaux, ce qui offre aux responsables de la conformité une flexibilité totale quant à l'étendue de la couverture et aux employés concernés.
WEBINAIRE
Un régulateur et un procureur entrent dans un bar : les transactions parallèles dévoilées
Profitez de la sagesse et des conseils stratégiques d'un régulateur chevronné et d'un procureur expérimenté, qui partageront leurs connaissances, leurs expériences et leurs conseils stratégiques pour vous aider à protéger votre entreprise contre cette nouvelle menace.
Configurabilité à la demande
Les processus complets de pré-validation et de surveillance, fondés sur des règles, sont hautement configurables, ce qui vous permet de restreindre les activités de négociation de manière aussi large ou aussi restrictive que votre entreprise le juge opportun, et d'appliquer des ensembles de règles spécifiques par service, par fonction, voire au niveau de chaque individu.
Données complètes sur le marché
Star met à votre disposition un large éventail de données permettant d'identifier les titres liés à des entités commerciales, à des secteurs d'activité et à différents types d'activité économique, notamment des données GICS ainsi que des données de cotation et de référence pour plus de 35 millions de titres.
Informations exploitables
Recevez des alertes en temps réel et déclenchez la création automatique d'un dossier lorsque des employés effectuent des transactions — ou tentent d'en effectuer — sur des sociétés ou des secteurs spécifiques pour lesquels vous avez défini des restrictions.
Gestion de l'
des listes
Créez et gérez des listes de surveillance, de restriction et d'exclusion à partir d'un seul système, en utilisant des identifiants de sécurité et les données des employés, afin de garantir l'exactitude des listes et de les mettre à jour facilement.
LIVRE BLANC
S&P Global : transactions fictives
Une enquête sur les tentatives de certains initiés d'entreprise de contourner les restrictions en matière de délit d'initié en utilisant des informations confidentielles pour faciliter les transactions boursières au sein de sociétés liées sur le plan économique, un phénomène que nous appelons le « shadow trading ».
Solutions associées
Surveiller les transactions des employés par rapport à l'activité du marché et à l'actualité publique afin de détecter d'éventuels risques liés au délit d'initié.
Veiller à ce que les opérations de trading et les investissements des employés respectent l'ensemble des exigences réglementaires et des politiques internes.
Suivez et contrôlez la circulation des informations non publiques au sein de votre entreprise
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