Jährliche Umfrage zu Kryptowährungen und Compliance
Einleitung
Star hat sich mit Aer Compliance zusammengetan, um im Rahmen ihrer dritten jährlichen Umfrage zum Thema „Kryptowährungen und Compliance“ zu untersuchen, wie Finanzdienstleister weltweit den Kryptohandel ihrer Mitarbeiter unter Compliance-Gesichtspunkten handhaben.
Umfrage zur Bevölkerungsstruktur in
Abbildung 1
* Fintech, staatliche Rentenversicherung, Immobilien, Versicherungsgesellschaft, Beratung, Privatkundenbank, Bundesaufsichtsbehörde
Verfügt Ihr Unternehmen über Richtlinien zum Krypto-Handel für Mitarbeiter?
Abbildung 2
43 % der befragten Unternehmen verfügen mittlerweile über Richtlinien zum Kryptohandel für Mitarbeiter, was einem Anstieg von 6 % gegenüber 2022 entspricht. Im Mittelpunkt dieser Richtlinien stehen die Verpflichtung der Mitarbeiter, Krypto-Vermögenswerte wie andere Wertpapiere vorab genehmigen zu lassen, das Verbot von Krypto-Mining und der Teilnahme an Initial Coin Offerings (ICOs) sowie die Offenlegung von Krypto-Handelskonten und -Beständen im Hinblick auf künftige Vorschriften. Auch wenn es sich hierbei um einen moderaten Anstieg handelt, unterstreicht dies doch die wachsende Erkenntnis, wie wichtig es ist, über Richtlinien für den Kryptohandel zu verfügen, da sich die regulatorischen Rahmenbedingungen weiterentwickeln.
Einige der Befragten, die über keine Richtlinie für den Handel mit Kryptowährungen verfügten, gaben an, dass Krypto-Vermögenswerte bereits in denselben Handelsrichtlinien wie Wertpapiere erfasst seien und Ausnahmeregelungen gewährten. Alternativ seien diese bereits in ihren bestehenden Richtlinien zu Interessenkonflikten verankert, die sich auf den Handel mit Aktien und Kryptowährungen beziehen, weshalb eine separate Richtlinie nicht erforderlich sei.
Diese Einschätzungen deckten sich mit den Ergebnissen unserer Umfragen aus den Jahren 2021 und 2022, in denen Unternehmen angaben, dass sie die Formulierungen ihrer Compliance-Prozesse zur Meldung digitaler Vermögenswerte aktualisiert hätten und/oder nun von ihren Mitarbeitern verlangten, alle Handelsgeschäfte vorab genehmigen zu lassen.
Falls Ihr Unternehmen bereits über eine Richtlinie zum Krypto-Handel für Mitarbeiter verfügt, wann wurde diese eingeführt?
- In den letzten 12 Monaten: 11,5 %
- vor 1–2 Jahren: 34,5 %
- vor 3–4 Jahren: 50 %
- Vor mehr als 4 Jahren: 4 %
Eine große Mehrheit der Befragten (88,5 %) hatte bereits vor über einem Jahr Richtlinien für den Kryptohandel durch Mitarbeiter eingeführt, da sich der Handel mit digitalen Vermögenswerten zunehmend etabliert und nach und nach als „Business as usual“ angesehen wird. Einige haben jedoch erst vor kurzem damit begonnen, Compliance-Prozesse für diese relativ neue Anlageklasse einzuführen, und haben daher noch einiges aufzuholen.
Falls Sie noch keine Richtlinien für den Kryptohandel Ihrer Mitarbeiter haben, planen Sie, solche im Jahr 2024 einzuführen?
Etwas mehr als ein Viertel (23 %) der Befragten, die noch keine Richtlinie zum Kryptohandel ihrer Mitarbeiter eingeführt haben, beabsichtigen, dies im Jahr 2024 zu tun. Dies entspricht einem Rückgang um 5 % gegenüber den Ergebnissen unserer Marktstudie zu Kryptowährungen und Compliance aus dem Jahr 2022.
Abbildung 3
Sind Sie sicher, dass Sie wissen, wie die Mitarbeiter Ihres Unternehmens mit Krypto-
-Instrumenten auf ihren privaten Konten handeln?
Abbildung 4
Die Zahl der Personen, die „überhaupt kein Vertrauen“ in ihr Verständnis dafür haben, wie Mitarbeiter mit Krypto-Instrumenten auf ihren privaten Konten handeln, stieg im Vergleich zum Vorjahr um 13 %. Dies war überraschend, wenn man bedenkt, dass mehr Unternehmen Richtlinien zum Krypto-Handel durch Mitarbeiter eingeführt oder den Wortlaut ihrer bestehenden Compliance-Richtlinien aktualisiert hatten, damit Mitarbeiter den Handel mit Kryptowährungen und digitalen Vermögenswerten melden können. Dies könnte daran liegen, dass sich die Unternehmen noch immer mit den Herausforderungen der Überwachung von Aktivitäten in diesem boomenden Bereich auseinandersetzen.
Andererseits stieg der Anteil derjenigen, die „sehr zuversichtlich“ sind, im Vergleich zum Vorjahr um 5 %. Dies deutet darauf hin, dass der Besitz einer Richtlinie zwar für einige Unternehmen aufschlussreich war und ihr Bewusstsein für das Krypto-Handelsverhalten ihrer Mitarbeiter geschärft hat, viele jedoch noch prüfen müssen, wo ihre aktuellen Richtlinien Lücken aufweisen und wie sie mehr Transparenz in Bezug auf diese Aktivitäten gewinnen können.
Wie sieht die ungefähre Altersverteilung der Mitarbeiter Ihres Unternehmens aus, die mit Krypto-Vermögenswerten handeln?
Ähnlich wie in den Ergebnissen unserer Marktstudie zu Kryptowährungen und Compliance aus dem Jahr 2022 nannten Unternehmen im Jahr 2023 die Millennials (32 %) als die Generation von Mitarbeitern, die am häufigsten mit Krypto-Assets handeln. Interessanterweise hatten im Jahr 2023 mehr Unternehmen (61 %) weniger Überblick darüber, welche Altersgruppen mit Krypto-Assets handelten – ein deutlicher Anstieg gegenüber 27 % im Jahr 2022.
Abbildung 5
Dies könnte auf das geringere Vertrauen in die Erkenntnisse darüber zurückzuführen sein, wie Mitarbeiter Krypto-Instrumente über ihre privaten Konten handeln, wie aus Abbildung 4 hervorgeht. Es könnte auch daran liegen, dass Unternehmen die demografische Aufschlüsselung nicht erfassen müssen oder dass Richtlinien gegen Altersdiskriminierung dies verhindern.
Wie viel Prozent der handelbaren Vermögenswerte der Beschäftigten sind Ihrer Meinung nach in Kryptowährungen angelegt?
Abbildung 6
Knapp die Hälfte (45 %) der Befragten schätzt, dass ihre Mitarbeiter weniger als 25 % ihres handelbaren Vermögens in Kryptowährungen investieren – ein Rückgang von 12 % im Vergleich zum Vorjahr . Interessant war jedoch, dass eine kleine Minderheit (2 %) mehr als die Hälfte ihres handelbaren Vermögens in Kryptowährungen investierte . Ein möglicher Grund dafür könnte der steigende Kurs führender Kryptowährungen und digitaler Vermögenswerte sein – wie beispielsweise Bitcoin, dessen Kurs im Jahr 2023 um 155 % stieg, und Ethereum, dessen Kurs um 91 % zulegte –, wobei einige Mitarbeiter versuchen, von diesen Trends zu profitieren.
Dennoch zeigen die Ergebnisse, dass die Zahl der Unternehmen, die nicht wissen, wie viel von den handelbaren Vermögenswerten ihrer Mitarbeiter in Kryptowährungen investiert ist, im Vergleich zum Vorjahr um 13 % gestiegen ist.
Wann werden sich Ihrer Meinung nach Krypto-Vorschriften wie der Regulierungsrahmen der MAS für Stablecoins, das aggressive Vorgehen der SEC gegen die Krypto-Branche in den USA im Allgemeinen und die MiCA-Richtlinie in der EU auf Ihr Team oder das Unternehmen insgesamt auswirken?
39 % der Befragten gehen davon aus, dass Vorschriften und Leitlinien für den Kryptohandel von Mitarbeitern in den nächsten 18 Monaten in Kraft treten werden – ein Rückgang um 21 % gegenüber unserer Marktstudie „Crypto & Compliance“ aus dem Jahr 2022. Dies könnte darauf hindeuten, dass zunehmend erkannt wird, dass die Aufsichtsbehörden mehr Zeit als erwartet benötigen, um Vorschriften auszuarbeiten und die dringend benötigten Leitlinien zu veröffentlichen.
Abbildung 7
Wie wird Ihr Unternehmen die Risiken im Zusammenhang mit dem Krypto-Handel seiner Mitarbeiter überwachen und steuern, da sich dessen Nutzung immer weiter verbreitet?
- Durch Investitionen in Krypto-Überwachungssoftware: 14 %
- Über unsere derzeitige Compliance-Software: 49 %
- Über Excel oder andere manuelle Verfahren: 3 %
- Ich werde das nicht im Auge behalten: 16 %
- Sonstiges (bitte näher erläutern): 18 %
Die Mehrheit der Befragten (63 %) beabsichtigt, die Risiken des Kryptohandels ihrer Mitarbeiter durch Investitionen in oder den Einsatz von Compliance-/Überwachungssoftware zu überwachen und zu steuern, wobei knapp die Hälfte (49 %) plant, ihre derzeitige Compliance-Software zu nutzen (die möglicherweise nicht unbedingt zweckmäßig ist). Eine beträchtliche Anzahl derjenigen, die „Sonstiges“ ausgewählt haben, gab jedoch an, dass sie weitere Leitlinien der Aufsichtsbehörden abwarten würden, bevor sie entscheiden, wie sie die Krypto-Handelsaktivitäten ihrer Mitarbeiter angehen und überwachen sollen.
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