Enquête annuelle sur les cryptomonnaies et la conformité
Introduction
Star s'est associé à Aer Compliance dans le cadre de sa troisième enquête annuelle sur les cryptomonnaies et la conformité afin d'examiner comment les entreprises de services financiers du monde entier abordent le trading de cryptomonnaies par leurs employés sous l'angle de la conformité.
Données démographiques de l'enquête «
»
Figure 1
* Fintech, caisses de retraite publiques, immobilier, compagnies d'assurance, conseil, banque de détail, organisme de réglementation fédéral
Votre entreprise a-t-elle mis en place une politique relative au trading de cryptomonnaies par ses employés ?
Figure 2
43 % des entreprises interrogées ont désormais mis en place une politique relative au trading de cryptomonnaies par leurs employés, soit une hausse de 6 % par rapport à 2022. Ces politiques portent principalement sur l’obligation pour les employés de faire valider au préalable leurs actifs en cryptomonnaies, comme ils le feraient pour d’autres titres ; l’interdiction du minage de cryptomonnaies et de la participation à des offres initiales de jetons (ICO) ; ainsi que la déclaration des comptes de trading et des avoirs en cryptomonnaies en vue de futures réglementations. Bien qu’il s’agisse d’une augmentation modeste, elle souligne la prise de conscience croissante de l’importance de disposer d’une politique en matière de trading de cryptomonnaies, à mesure que la réglementation continue d’évoluer.
Certaines des entités qui n’avaient pas mis en place de politique relative aux opérations sur cryptomonnaies ont indiqué que les actifs cryptographiques étaient déjà couverts par les mêmes politiques de négociation que les valeurs mobilières et qu’elles bénéficiaient d’exemptions. D’autres ont précisé que ces questions étaient déjà régies par leurs politiques actuelles en matière de conflits d’intérêts, qui traitent des opérations sur actions et sur cryptomonnaies, et qu’une politique distincte n’était donc pas nécessaire.
Ces observations font écho à ce que nous avions constaté dans nos enquêtes de 2021 et 2022, dans lesquelles les entreprises indiquaient avoir mis à jour la formulation de leurs procédures de conformité relatives à la déclaration des actifs numériques et/ou exiger désormais de leurs employés qu’ils obtiennent une autorisation préalable pour toutes leurs transactions.
Si votre entreprise a déjà mis en place une politique relative au trading de cryptomonnaies par ses salariés, quand a-t-elle été mise en œuvre ?
- Au cours des 12 derniers mois : 11,5 %
- Il y a 1 à 2 ans : 34,5 %
- Il y a 3 à 4 ans : 50 %
- Il y a plus de 4 ans : 4 %
Une large majorité des personnes interrogées (88,5 %) avait déjà mis en place une politique relative au trading de cryptomonnaies par les salariés il y a plus d’un an, le trading d’actifs numériques s’imposant de plus en plus et étant progressivement considéré comme une activité « courante ». Cependant, certaines viennent tout juste de mettre en place leurs protocoles de conformité pour cette classe d’actifs relativement nouvelle et ont donc un certain retard à rattraper.
Si vous ne disposez pas encore d'une politique relative au trading de cryptomonnaies par vos salariés, prévoyez-vous d'en mettre une en place en 2024 ?
Un peu plus d’un quart (23 %) des personnes interrogées qui n’ont pas encore mis en place de politique relative au trading de cryptomonnaies par leurs salariés ont l’intention de le faire en 2024. Ce chiffre est en baisse de 5 % par rapport aux résultats de notre étude de marché de 2022 sur les cryptomonnaies et la conformité.
Figure 3
Êtes-vous certain de savoir comment les employés de votre entreprise négocient des instruments de crypto-
s sur leurs comptes personnels ?
Figure 4
Le nombre de personnes se déclarant « pas du tout sûres » de bien comprendre comment leurs employés négocient des instruments cryptographiques sur leurs comptes personnels a augmenté de 13 % par rapport à l’année précédente. Ce résultat est surprenant, étant donné qu’un plus grand nombre d’entreprises avaient mis en place une politique relative au trading de cryptomonnaies par les employés, ou avaient mis à jour le libellé de leurs politiques de conformité existantes afin que les employés signalent leurs opérations sur les cryptomonnaies et les actifs numériques. Cela s’explique peut-être par le fait que les entreprises peinent encore à relever les défis liés à la surveillance des activités dans ce domaine en plein essor.
À l'inverse, la proportion de ceux qui se disent « très confiants » a augmenté de 5 % par rapport à l'année précédente . Cela suggère que, même si la mise en place d'une politique a permis à certaines entreprises de mieux comprendre le comportement de leurs employés en matière de trading de cryptomonnaies, beaucoup doivent encore identifier les lacunes de leurs politiques actuelles et déterminer comment elles peuvent gagner en transparence sur cette activité.
Quelle est la répartition approximative par tranche d'âge des employés de votre entreprise qui effectuent des transactions sur des crypto-actifs ?
À l'instar des résultats de notre étude de marché 2022 sur les cryptomonnaies et la conformité, les entreprises ont identifié en 2023 la génération Y (32 %) comme la génération d'employés qui négocie le plus d'actifs cryptographiques. Il est intéressant de noter qu'en 2023, un plus grand nombre d'entreprises (61 %) avaient une moins bonne idée des tranches d'âge qui négociaient des actifs cryptographiques, ce chiffre ayant fortement augmenté par rapport aux 27 % enregistrés en 2022.
Figure 5
Cela pourrait s'expliquer par le manque de certitude quant à la manière dont les salariés négocient des instruments cryptographiques sur leurs comptes personnels, comme le montre la figure 4. Cela pourrait également s'expliquer par le fait que les entreprises ne sont pas tenues d'enregistrer la répartition démographique ou que les politiques de lutte contre la discrimination fondée sur l'âge les en dissuadent.
Selon vous, quel pourcentage des actifs négociables des employés est investi dans les cryptomonnaies ?
Figure 6
Un peu moins de la moitié (45 %) des personnes interrogées estiment que leurs employés investissent moins de 25 % de leurs actifs négociables dans les cryptomonnaies, soit une baisse de 12 % par rapport à l’année précédente . Il est toutefois intéressant de noter qu’une petite minorité (2 %) a investi plus de la moitié de ses actifs négociables dans les cryptomonnaies. Cela pourrait s’expliquer par la hausse des cours des principales cryptomonnaies et des actifs numériques – tels que le Bitcoin, qui a progressé de 155 %, et l’Ethereum, qui a progressé de 91 % en 2023 –, certains employés cherchant à tirer parti de ces tendances.
Néanmoins, les résultats montrent que le nombre d'entreprises qui ignorent quelle part des actifs négociables de leurs salariés est investie dans les cryptomonnaies a augmenté de 13 % par rapport à l'année précédente.
À votre avis, quand les réglementations relatives aux cryptomonnaies, telles que le cadre réglementaire de la MAS sur les stablecoins, la campagne musclée menée par la SEC contre le secteur des cryptomonnaies aux États-Unis et la directive MiCA dans l'Union européenne, commenceront-elles à avoir un impact sur votre équipe ou sur l'entreprise dans son ensemble ?
39 % des personnes interrogées s'attendent à ce que des réglementations et des recommandations concernant les activités de trading de cryptomonnaies des salariés entrent en vigueur au cours des 18 prochains mois, soit une baisse de 21 % par rapport à notre étude de marché « Crypto & Compliance » de 2022. Cela pourrait refléter la prise de conscience croissante que les régulateurs mettent plus de temps que prévu à élaborer des réglementations et à publier les recommandations indispensables.
Figure 7
Comment votre entreprise compte-t-elle surveiller et gérer les risques liés aux opérations sur cryptomonnaies de ses employés, alors que leur utilisation se généralise de plus en plus ?
- En investissant dans un logiciel de surveillance des cryptomonnaies : 14 %
- Grâce à notre logiciel de conformité actuel : 49 %
- Via Excel ou d'autres processus manuels : 3 %
- Je ne vais pas suivre ça : 16 %
- Autre (veuillez préciser) : 18 %
La majorité des personnes interrogées (63 %) souhaitent surveiller et gérer les risques liés aux opérations sur cryptomonnaies de leurs employés en investissant dans des logiciels de conformité et de surveillance ou en les utilisant, tandis qu’un peu moins de la moitié (49 %) prévoient d’utiliser leur logiciel de conformité actuel (qui n’est pas nécessairement adapté à cet usage). Toutefois, un nombre important de ceux qui ont choisi la réponse « Autre » ont indiqué qu’ils attendraient des directives supplémentaires de la part des régulateurs avant de décider de la manière dont ils devraient aborder et surveiller les activités de trading de cryptomonnaies de leurs employés.
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