3 mesures à prendre dès maintenant pour se préparer à la future réglementation des cryptomonnaies
La conformité en matière de cryptoactifs est complexe, mais pas impossible. Voici comment intégrer la réglementation des cryptoactifs dans les cadres de conformité existants, un sujet abordé en détail par Mike Ross, directeur et responsable commercial principal chez StarCompliance.
Les cryptomonnaies et autres actifs numériques, autrefois cantonnés à une niche, ont pris de l’ampleur ces dernières années et, aux yeux de beaucoup, sont désormais entrés dans le courant dominant. En effet, un débat houleux au Sénat l’automne dernier sur le projet de réglementation des cryptoactifs a retardé l’adoption du projet de loi américain sur les infrastructures, démontrant à quel point les cryptomonnaies deviennent cruciales pour les services financiers en général. Les banques traditionnelles ont peut-être pris du retard dans le domaine des cryptomonnaies, mais vous pouvez parier qu’elles se démènent pour obtenir une part du gâteau. Alors que les banques s’efforcent d’intégrer les actifs numériques dans leurs produits et services, leurs employés expérimentent sans aucun doute également ces actifs, ce qui crée une situation délicate pour les équipes chargées de la conformité et de la gestion des risques.
LA NATURE COMPLEXE DE LA CONFORMITÉ CRYPTOGRAPHIQUE
Pourquoi la conformité en matière de cryptoactifs s’avère-t-elle particulièrement difficile pour les institutions financières ? D’une part, le trading de cryptomonnaies ne bénéficie pas du cycle de règlement des transactions propre aux acteurs du secteur financier, contrairement aux marchés boursiers traditionnels. Les actions peuvent avoir une date de règlement T+2 pour les employés de banque, ce qui complique la synchronisation de leurs transactions avec la publication des informations de marché non publiques (MNPI). En revanche, les cryptomonnaies comme le Bitcoin ont été conçues autour de la finance décentralisée, ou DeFi, et les traders peuvent acheter ou vendre des cryptomonnaies en quelques minutes depuis leur téléphone.
Une autre caractéristique de la DeFi est la fragmentation de son marché, et les cours acheteurs et vendeurs peuvent varier d’une plateforme à l’autre pour une même cryptomonnaie. Ce manque d’uniformité implique que de nombreux traders participent activement à diverses plateformes, ce qui complique la surveillance de leur activité. L’activité liée aux cryptomonnaies est extrêmement complexe, et sa prolifération ne fera que renforcer la nécessité d’une réglementation.
L’ÉTAT ACTUEL DE LA RÉGLEMENTATION DES CRYPTOMONNAIES
Au Royaume-Uni, l’une des principales priorités des régulateurs est d’éliminer tout risque de blanchiment d’argent et de fraude lié aux cryptoactifs. À ce titre, l’État exige que toute entreprise proposant des services dans le domaine de la DeFi se conforme à la législation anti-blanchiment. Jusqu’à présent, cela a incité de nombreuses organisations à retirer leurs demandes d’enregistrement auprès de la Financial Conduct Authority. Aux États-Unis, un cadre réglementaire général est encore loin d’être mis en place. Néanmoins, la SEC et la FINRA exigent que les institutions proposant des services liés aux cryptoactifs reconnaissent leurs responsabilités fiduciaires et autres obligations. Il s’agit d’une première étape dans ce qui constituera sans aucun doute une avancée majeure vers la mise en place d’un cadre de conformité régissant la manière dont les entreprises doivent protéger leurs investisseurs en cryptomonnaies. Pour que votre organisation soit dans la meilleure position possible lorsque ces efforts porteront leurs fruits, suivez ces trois étapes :
1. METTEZ-VOUS À JOUR
Le marché des cryptoactifs est encore en phase de maturation et d’adoption par le grand public. C’est un domaine à la fois complexe et nuancé. Même les employés des services financiers qui se considèrent comme bien informés dans ce domaine peuvent bénéficier d’une formation sur le sujet, en particulier les équipes de conformité, qui auront besoin d’une compréhension approfondie des technologies sous-jacentes à la DeFi et aux divers cryptoactifs. Faites appel à des formateurs externes pour partager votre expertise en matière de cryptomonnaies afin de garantir à chacun une solide compréhension des bases.
2. ÉVALUEZ LA SITUATION ACTUELLE DE VOTRE ORGANISATION EN MATIÈRE DE DÉFI
. Faites le point en toute honnêteté sur la situation actuelle de votre entreprise en matière de DeFi afin de garantir la conformité dans le domaine des cryptomonnaies, et identifiez les domaines dans lesquels vous pourriez avoir besoin de nouveaux outils et stratégies pour combler les lacunes. Par exemple, disposez-vous actuellement de systèmes susceptibles de répondre aux demandes d’échange d’actifs numériques formulées par vos employés ? Il peut s’agir d’une structure simple, comme un formulaire à remplir en ligne par les employés, mais plus tôt vous la mettrez en place, mieux vous serez préparé à faire face aux évolutions futures du secteur des cryptomonnaies.
3. ADOPTER UNE APPROCHE CONTINUE DE LA CONFORMITÉ
Compte tenu de la vitesse de croissance du marché, l’univers des cryptomonnaies évoluera probablement rapidement et sans préavis. À l’instar des autres processus et procédures de conformité, vos politiques de réglementation des cryptoactifs devront rester flexibles et adaptables. Vous devez être prêt à vous adapter aux enjeux de conformité liés aux cryptomonnaies. suscite une attention accrue et de nouvelles réglementations de la SEC entrent en vigueur en conséquence. Adoptez une approche prospective et définissez dès maintenant des scénarios potentiels pour aider votre entreprise à élaborer des réponses éclairées ultérieurement.
ÉTUDE DE MARCHÉ SUR LES CRYPTOMONNAIES ET LA CONFORMITÉ
Fin 2021, Star a publié les résultats de sa première étude sur la manière dont les entreprises de services financiers du monde entier appréhendent et réagissent à l’évolution rapide du secteur des cryptomonnaies. Plus de 115 entreprises ont répondu : 68 % aux États-Unis, 28 % dans la région EMEA et 8 % en Asie-Pacifique. Par secteur d’activité, 52 % des répondants provenaient d’entreprises acheteuses et 31 % de sociétés vendeuses. Les principales conclusions sont les suivantes :
- 62 % des entreprises interrogées ont mis en place une politique de surveillance ou de signalement des cryptomonnaies.
- Seuls 10 % des personnes interrogées estiment avoir une compréhension approfondie de la manière dont les employés négocient des crypto-actifs sur leurs comptes personnels.
Pour en savoir plus sur la manière dont les entreprises du secteur abordent et réagissent à tout ce qui touche à la cryptographie, consultez notre infographie complète sur l’étude de marché « Star Crypto & Compliance » en cliquant sur la bannière ci-dessous :
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